Например, если средний объем торгов по бумаге составляет всего акций в день, то, скорее всего, перед вами низколиквидный актив. Если вы захотите купить 900 таких акций за одну операцию, в большинстве случаев вы не найдете одного продавца, готового совершить с вами сделку. Поэтому вам придется покупать сразу у нескольких, и в этот момент цена начнет меняться в невыгодную для вас сторону.

Что показывает ликвидность на бирже?

1. В таком случае брокер выставляет в биржевой стакан лимитную заявку на продажу по цене 270 рублей.
2. Инвестор устанавливает в терминале стоп-ордер по цене 270 рублей.
3. То есть в начале и в конце торгов объемы и ликвидность обычно ниже, чем в середине дня.
4. Но коэффициент быстрой ликвидности оценивает, в какой мере краткосрочные долги компании обеспечены наиболее ликвидными активами, которые можно продать быстрее всего.
5. Если инвестор выставит заявку по цене, для которой на бирже есть много встречных предложений, такая заявка сразу же исполнится.

Термин «ликвидность» используется не только инвесторами на бирже, но и экономистами при проведении анализа финансовой отчетности предприятий. В таком случае ликвидность отражает способность компании быстро преобразовывать свои активы в денежные средства для покрытия текущих обязательств. Добавьте виджет «Стакан» и найдите нужный вам актив с помощью иконки лупы в левом верхнем углу виджета. Стакан показывает информацию об объемах заявок только во время проведения торгов. В биржевом стакане можно посмотреть текущее количество заявок на покупку и продажу конкретной бумаги и оценить спред. Спред — это разница между текущей ценой, по которой актив можно купить, и текущей ценой, по которой его можно продать.

Через месяц инвестору понадобились деньги и он решил продать все десять акций Х. Он вновь выставил рыночную заявку — и смог продать пять акций Х по 970 ₽ и еще пять по 950 ₽. Продажа части акций по заниженной цене связана с тем, что на бирже опять было недостаточно встречных заявок. Так вот, если вы инвестируете на российском рынке, обращайте внимание на ликвидность бумаги в стакане. Кидая рыночный ордер большим объемом в неликвидный актив, profinance вы рискуете зайти в сделку по плохой для себя цене.

То есть сколько вы потеряете, если купите актив, а потом сразу же его продадите. Например, купить их можно по 100 ₽, а продать только по 90 ₽. При инвестировании в низколиквидные активы инвесторам нужно быть особенно осторожными.

Как найти акции с высоким объемом торгов с помощью скринера в приложении Т‑Инвестиций?

Когда актив легко продается по текущей цене, он считается ликвидным, а когда его сложно продать даже со скидкой, он менее ликвиден. Самый главный нюанс в том, что теперь цена должна вернуться к уровню 270 рублей, чтобы сработала лимитная заявка. Но довольно часто случается так, что цена двигается дальше вниз и защита инвестора не срабатывает вовсе.

Оборотные активы — это активы, которые компания планирует израсходовать или продать в течение ближайших 12 месяцев. Например, сырье, заготовки для производства и готовая продукция обычно относятся к оборотным активам, а станки или здания — нет. Если же ликвидного имущества у компании недостаточно, ей придется продавать менее ликвидные активы, например здания или оборудование. Показатели компании упадут, а инвесторы начнут продавать ее акции, снижая рыночную стоимость.

Что такое ликвидность

Для анализа ликвидности используют специальные экономические показатели — коэффициенты ликвидности. В периоды неопределенности и каких‑либо потрясений инвесторы становятся осторожнее и не так склонны к совершению сделок, поэтому ликвидность также может снижаться. Покупка активов с низкой ликвидностью имеет следующие риски. Стоп-заявка – это тип рыночного ордера, который исполняется при достижении активом установленной цены. Так вот, чтобы лимитная заявка покупателя исполнилась, кто-то должен продать рыночным ордером.

Так произошло потому, что акция оказалась низколиквидной и на бирже просто не нашлось достаточно людей, готовых продать акцию Х за ₽. В приложении Т‑Инвестиций низколиквидные активы помечаются специальным значком с предупреждением. Торговые заявки, как раз, являются одним из таких механизмов.

Торговые заявки на фондовом рынке. Стоп-ордер и стоп-лимитный ордер. В чем отличие?

То есть в начале и в конце торгов объемы и ликвидность обычно ниже, чем в середине дня. Инвестор купил акции Сбербанка по 280 рублей и выставил стоп-лимитный ордер по цене 270 рублей, чтобы защитить свою позицию от дальнейшего падения. Он хочет ограничить свои потери в случае, если бумага упадет ниже 270 рублей. Рыночная заявка отражает нежелание инвестора ждать определенную цену по активу. Краткосрочные обязательства компании — это долги и кредиты, которые компания должна погасить в течение 12 месяцев.

Если вы хотите научиться анализировать финансовые показатели компаний, можно начать с курса Академии инвестиций «Как сравнивать компании». То есть компания стабильная, а ее ценные бумаги более надежные. Например, в стакане самая низкая цена на продажу акции Х — ₽, ни один инвестор не готов продать эту акцию дешевле. Если вы выставите заявку на покупку за 950 ₽, то она попадет в стакан, в строку «950 ₽», и будет ждать появления встречного предложения.

Поэтому обычно чем известнее компания, тем выше ликвидность ее ценных бумаг. Бумага котируется по цене 280 рублей, но инвестор хочет зайти по цене 270 рублей. В таком случае он посылает брокеру поручение на лимитную заявку и его объем добавляется к общему объему лимитных покупателей в стакане. Если инвестор хочет взять акции Сбербанка на ценовом прорыве, например, если бумага выстрелит выше 290 рублей, он также может установить стоп-ордер. Частные же инвесторы редко проводят настолько подробный анализ ликвидности отдельных компаний, они оценивают ликвидность только ценных бумаг.